Embedded Files
24 юни 2025 │ от Неда │ време за четене: 7мин.
Какво се променя през 2027 г.? Нова ера за борбата с прането на пари в ЕС
Европейският съюз (ЕС) ще въведе цялостна реформа в областта на борбата с прането на пари (AML), включваща нови правила (AMLD6), пълна хармонизация на законодателството в държавите членки (AMLR) и създаване на нов европейски надзорен орган (AMLA). Този нов законодателен пакет представлява фундаментално преструктуриране на начина, по който се прилага AML законодателството в целия ЕС, и ще промени начина, по който FinTech компаниите работят, управляват риска и запазват конкурентоспособността си. „AML пакетът“ включва три основни законодателни инструмента:
✔ Шеста директива за борба с прането на пари (AMLD6)
Държавите членки трябва да транспонират директивата в националното си законодателство до 10 юли 2027
✔ Регламент (2024/1624) за предотвратяване на използването на финансовата система за целите на изпирането на пари или финансирането на тероризм (AMLR)
Този регламент напълно хармонизира правилата за борба с прането на пари във всички държави членки и ще се прилага от 10 юли 2027, в синхрон с AMLD6
✔ Регламент за Европейския орган за борба с прането на пари (AMLAR)
Създава нов Европейски орган за борба с прането на пари (AMLA), който ще започне работа на 1 юли 2025.
Въпреки това, някои ключови членове вече са в сила от 26 юни 2024, а член 103 ще се прилага от 31 декември 2025
За основателите на компании, екипите по съответствие и ръководството на C-ниво във FinTech сектора посланието е ясно: неспазването на новите AML правила до 2027 г. може да доведе до сериозни глоби, щети за репутацията или дори до забрана за опериране на пазара в ЕС.
Защо тези правила са от значение: Последици за FinTech сектора
FinTech компаниите по своята същност действат в челните редици на дигиталните финанси, обхващайки области като мобилни плащания, необанки, крипто борси и оценка на кредитен риск чрез изкуствен интелект, въплъщавайки иновацията. Но иновациите често предизвикват засилен регулаторен контрол.
Регламентите за борба с прането на пари (AML) имат значение, което надхвърля затрудняването на укриването на престъпни печалби — те са ключови за поддържането на целостта на финансовата система. От гледна точка на регулаторите на ЕС, FinTech секторът е едновременно потенциален източник на риск и стратегически партньор в превенцията. Предстоящата реформа през 2027 г. изрично признава и адресира тази двойна роля.
Основни последствия за FinTech компаниите:
Повишени изисквания за съответствие, особено за доставчици на криптоуслуги, платежни институции и платформи за дигитална идентификация;
Засилено и уеднаквено прилагане на правилата във всички държави членки;
Задължителна регистрация в новосъздадения Европейски орган за борба с прането на пари (AMLA), заменящ разпокъсаните национални режими;
Разширени задължения за събиране и обмен на данни, което изисква значителни технологични подобрения на KYC и AML системите.
В същността си тези регламенти не са просто формалност – те поставят стратегически прагове за достъп до пазара. Несъответствието с тях може да доведе до изключване от финансовата екосистема на ЕС.
Ключови стълбове на новата AML рамка на ЕС
1. Хармонизирани AML правила в целия ЕС (AMLR – Регламент за единна нормативна уредба)
Какво представлява:
AMLR установява директно приложими, уеднаквени AML/CFT правила за всички задължени субекти в ЕС.
Влияние върху FinTech компаниите:
✦ Премахване на националните различия: Едни и същи правила навсякъде в ЕС
✦ Повишени изисквания за проверка на клиенти (CDD): Особено важни за дигитално идентифициране и onboarding
✦ По-строги правила за доставчици на криптоуслуги: AML обхватът включва обмяна, съхранение и трансфер на криптоактиви
✦ Прозрачност на крайната собственост: Задължителни регистри и верификация за компании със сложна структура
✦ Изисквания за съхранение, докладване и обмен на данни: Повече наблюдение на трансакции за платежни институции, е-пари оператори и крипто компании
2. Обновени задължения за държавите членки (AMLD6 – Шеста директива)
Какво представлява:
AMLD6 определя минимални изисквания, които държавите членки трябва да въведат до 10 юли 2027 г.
Влияние върху финтех компаниите:
✦ Разширен обхват на задължените субекти: FinTech модели в „сива зона“ може да бъдат обхванати
✦ Прозрачност в имотни сделки и луксозни стоки: FinTech, свързани с проптех и токенизация, също могат да бъдат засегнати
✦ Подобрено сътрудничество между звената за финансова информация (FIUs): По-бързо откриване на съмнителни трансакции
✦ Разширен достъп до регистри: FinTech компаниите ще ги използват при проверка на крайната собственост и имоти
3. Централизиран надзор в ЕС (AMLAR – Регламент за AMLA)
Какво представлява:
Създава Европейски орган за борба с прането на пари (AMLA) със седалище във Франкфурт за директен надзор над рискови субекти
Влияние върху FinTech компаниите:
✦ Директен надзор върху определени „високорискови“ FinTech компании: Големи крипто борси, необанки, платежни платформи
✦ Повече последователност в прилагането на правилата
✦ Засилен контрол над крипто сектора, вграденото финансиране (embedded finance) и иновативни платежни решения
Основни предизвикателства за FinTech компаниите
► Липса на AML експертиза
Много FinTech компаниите нямат опитни AML служители – това води до забавяне или високи разходи за наемане.
► Остаряла технологична инфраструктура
Базови KYC инструменти няма да отговарят на новите изисквания. Актуализациите са скъпи и времеемки.
► Увеличени оперативни разходи
AML ще се превърне в основен разходен център, не само административен елемент.
► Сложност в крипто съответствието
Проследяване на блокчейн трансакции, сканиране на портфейли, „travel rule“ – предизвикателства дори за утвърдени платформи.
► Координация с AMLA
FinTech компаниите вече не могат да разчитат на по-мека регулация от националните органи – следват по-строги проверки и одити.
Възможности, скрити в съответствието: Изпревари, не догонвай
► Доверието като конкурентно предимство
След 2027 г. AML съответствието ще е символ на надеждност за клиенти, инвеститори и партньори.
► По-лесен достъп до пазара в ЕС
Единен регламент = по-бързо мащабиране в целия ЕС при спазване на общите стандарти.
► По-добро откриване на измами и потребителско поведение
AML инструментите осигуряват ценна информация за потребителския риск, злоупотреби и навици.
► Партньорства с регулирани институции
Банките и другите партньори ще предпочитат FinTech компаниите със стабилно AML съответствие.
Какво да направите сега: Практически стъпки за подготовка
✅ 1. Одит на текущото състояние
Идентифицирайте разминавания между настоящата AML система и изискванията за 2027 г.
Фокус върху KYC, оценка на риска и процеси за докладване.
✅ 2. Назначете или обучете AML лидер
Наемете опитен Началникът на „Вътрешен контрол“ (Chief Compliance Officer) или надградете вътрешен кадър.
Осигурете стратегическа роля на позицията.
✅ 3. Инвестирайте в гъвкави RegTech решения
Търсете доставчици с API-базирани AML инструменти – със скрининг на политически изложени лица (PEP), крипто проследяване, верификация на крайни собственици.
✅ 4. Започнете диалог с регулаторите
Свържете се с националните органи и следете актуализациите от AMLA. Участвайте в обсъждания и консултации.
✅ 5. Изгответе 24-месечен план за трансформация
Разделете дейностите по тримесечия, задайте отговорници, цели и интегрирайте съответствието в продуктовите и инженерни процеси.
В крайна сметка: Риск, готовност и регулаторен тласък
Реформата на AML регулациите в ЕС през 2027 г. е повратен момент. Рисковете са реални – но така са и възможностите. FinTech компаниите, които действат навреме и стратегически, ще намалят експозицията си и ще се позиционират за дългосрочен растеж в доверена среда.
Регулацията вече не е просто защита – тя е път към устойчиво и бъдещоустойчиво развитие. Докато AMLA поема ръководната роля в новата регулаторна реалност, посланието към FinTech сектора е ясно: вградете съответствието в ДНК-то си – преди правилата да изградят стени, които не можете да преодолеете.
Споделете тази статия:
Google Sites
Report abuse